사람들이 거래에 대해 배우기 시작할 때 위험과 거래 관리는 그들이 가장 신경 쓰는 부분입니다.
거래자의 90% 이상이 돈을 잃는 이유이기도 합니다.
또한 위험 관리에 대한 온라인 리소스는 종종 매우 모호할 수 있습니다.
“거래당 x% 이상의 위험을 감수하지 마십시오.”
이것이 좋은 조언이 될 수 있지만 모든 사람은 서로 다른 빈도, 시장, 기간 등으로 서로 다른 거래를 하고 있습니다.
이것이 적절한 위험 관리에 대한 보편적인 대답이 거의 없는 이유이며 이 주제는 조금 더 탐구해야 합니다.
위험 관리 외에도 거래 관리 및 거래 준비에 대해서도 이야기하겠습니다. 이 블로그는 항상 기술 거래에 중점을 두었기 때문에 차트가 아닌 다른 것에 대해 이야기할 때가 된 것 같습니다.
거래, 특히 주문 흐름, 경매 시장 이론 및 기타 개념을 사용하여 거래하는 방법에 관심이 있다면 tweet @atmhouser 연락을주세요.
위험 관리에 대한 종합 가이드
위험을 관리하는 이유는 무엇입니까?
거래를 처음 접하면 모든 다른 전략을 배우기 시작하고 시장을 해결한 것처럼 느끼기가 매우 쉽습니다.
금융 시장은 가장 지능적인 거래자 및 알고리즘과 경쟁해야 하는 곳이므로 YouTube에서 배운 한 가지 전략이 시장을 크게 능가할 가능성은 매우 낮습니다.
시장이 특정 수준에 도달했다고 말할 수는 없습니다. x 표시가 이 작업을 수행했거나 더 일찍 해당 지지선에 도달했기 때문에 이 저항선으로 이동했기 때문입니다.
특히 스윙 트레이딩에 초점을 맞춘 사람들은 두 이동 평균의 교차 대신 기본에 기반한 움직임을 사용하지 않는 것보다 더 자주 움직임에 대한 추론으로 사용합니다.
MACD의 이동 평균 크로스오버 또는 크로스오버로 인해 Bitcoin이 $10,000에서 $60,000로 랠리를 펼쳤습니까?
당연히 아니지. 그러나 이러한 패턴을 발견할 수 있다면 시장에서 우위를 점할 수 있습니다 .
당신의 우위는 무엇이든 될 수 있습니다. 단순하거나 보다 정교한 지표, 순수한 가격 행동, 옵션 체인 분석, 거시 경제 릴리스에 기반한 거래 등을 사용할 수 있습니다.
요점은 귀하의 가장자리가 긍정적인 기대 값(EV+)을 제공한다는 것입니다.
기대 가치는 단순히 여러 거래에 대한 평균 결과를 나타냅니다.
지난 몇 주 동안 이 10년 만기 독일 채권 차트를 보면 시장이 대부분의 경우 이전 세션에서 노출된 거래량 통제 지점에 닿았을 때 반응했음을 알 수 있습니다.
물론 이것이 당신의 장점이 될 수 있습니다. 나는 그것을 그렇게 간단하게 사용하지 않을 것이지만 이것을 반복되는 패턴으로 볼 수 있으며 시장은 그것이 일어날 때 반응하는 경향이 있습니다.
또한 Naked Point of Control이 무엇인지 모르는 경우 볼륨 프로필 거래에 대한 이 기사 를 읽으십시오 .
시장을 “해결”할 수는 없지만 더 자주 작동하는 특정 행동을 이용하는 전략을 개발할 수 있습니다.
이를 적절한 위험 관리와 결합하면 장기적으로 거래 게임에 머물 수 있습니다.
위험 관리 기본
두 가지 요소가 위험 관리의 기본으로 간주됩니다.
거래당 위험 및 R.
거래당 위험은 단순히 각 거래당 위험을 감수하는 $ 또는 % 금액입니다.
보상 대비 위험 비율은 보상과 비교하여 얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지 알려줍니다.
예를 들어, 위험 대 보상 비율이 1:2인 전략(2R이라고도 함)은 1단위의 위험에 대해 2단위의 보상이 있음을 알려줍니다.
실제 예에서 금에 $42,250에 손절매를 $40,250에 매수하고 $46,250에 이익을 취하면 진입 가격에서 손절매가 $2,000이고 이익을 취하기 때문에 1:2의 보상에 대한 위험이 있는 거래가 발생합니다. ~이다
대부분의 일반적인 통념은 거래당 전체 계정 잔고의 2-5%를 초과하는 위험을 감수해서는 안 된다고 말합니다.
이것이 거짓은 아니지만 이것보다 훨씬 더 복잡하며 이 기사 전체에서 이에 대해 더 많이 이야기할 것입니다.
귀하의 거래 계좌에 $10,000가 있고 8연속 손실이 발생했다고 가정해 보겠습니다.
저점에서 8개의 손실을 갖는 것이 비현실적이라고 생각한다면 전략의 % 행사율을 기준으로 50 거래 내에서 연속 손실이 발생할 확률을 보여주는 이 표를 살펴보겠습니다.
출처: 트위터를 통한 Tom Dante
보시다시피 승률이 50%인 전략은 8연패할 확률이 약 50%입니다.
8연패를 당하는 것이 많아 보이고 심리적인 부담이 되기도 하지만 그렇다고 해서 수익성이 없는 전략은 아니다.
출처: Equitycurvesimulator
이 주식 시뮬레이션에서 볼 수 있듯이, 50% 승률 및 고정 2R 거래당 전략을 사용하여 100거래로 무작위 시뮬레이션 50개 중 고정 2% 당 손실로 끝나는 단일 시뮬레이션은 없습니다. 모든 단일 거래에 대한 위험.
출처: Equitycurvesimulator
이제 거래당 위험이 10%인 동일한 시뮬레이션을 살펴보십시오.
모든 멘토/교육자가 단순히 너무 많은 금액이라고 말하므로 거래당 10%의 위험을 감수하는 것은 거래 업계에서 거의 말할 수 없습니다.
보시다시피, 그들의 주식 곡선 중 일부는 천문학적 수치에 도달하지만 또한 최대 11개의 연속 손실이 있습니다. 달리기를 시작할 때 이것을 치는 것은 계정을 폭파시키는 것을 의미합니다.
보시다시피 처음부터 계정의 10%를 위험에 빠뜨리면 8연속 손실에서 52%의 손실을 보게 됩니다.
그것은 많은 사람들이 소화할 수 없는 것이지만 특정 거래자에게는 거래당 10%의 위험을 감수하는 것이 여전히 실행 가능한 옵션입니다.
또한 위험 관리의 기본 사항을 요약합니다. 다음은 Edgewonk 의 유용한 인포그래픽입니다 .
다양한 거래 스타일에 대한 다른 접근 방식
우리는 모두 전략, 신념 및 시간 능력에 따라 다르게 거래합니다.
어떤 사람들은 DOM에서 스캘핑 틱을 하루에 50번 거래하지만, 어떤 사람들은 1년에 50번 거래를 하지 않습니다.
나는 인트라데이 스윙 트레이딩이라고 생각하는 거래에서 매일 평균 1-3번의 거래를 하며 블로그 에서 이에 대해 더 많이 이야기합니다 .
거래당 10%의 위험을 감수하는 것이 합리적입니까? 실제로는 3연패로 설정한 일일 손실 한도에 도달하는 것이 적어도 1~2주에 한 번은 일어나지 않을 것 같기 때문입니다.
계정이 30% 감소한 상태에서 자리를 비우는 것은 3-6% 감소하는 것에 비해 그다지 좋지 않습니다. 물론, 그것도 좋지는 않지만 위장하기 훨씬 쉽습니다.
이것이 당신의 전략과 매일/주/월 등 평균적으로 얼마나 많은 거래를 할 것인지를 아는 것이 중요한 이유입니다.
스윙 트레이더라면 일주일에 1~3번의 거래를 하십시오. 거래당 2-3%의 위험을 감수하는 것은 괜찮습니다.
매달 1~3회만 거래하면 5~10%의 리스크는 문제 없이 할 수 있습니다.
이 때문에 거래당 2% 이상의 위험을 감수하는 등 온라인에서 읽은 기존의 통념을 따르는 것은 까다로울 수 있습니다.
얼마나 자주 거래할 것인지와 비교하여 시장의 기대치, 귀하가 얼마나 활동적일 것인지, 얼마나 많은 위험을 감수할 것인지를 알아야 합니다.
예를 들어, 거래 계정에 $100,000가 있지만 평균적으로 매월 3번의 거래만 받습니다.
거래당 1%의 위험을 엄격하게 고수하는 것이 합리적입니까, 아니면 오히려 귀하의 성과를 살펴보고 데이터 자산 시뮬레이션을 기반으로 위험을 3-5%로 조정해야 합니까? 저는 후자가 더 나은 선택이라고 생각합니다.
이에 반대되는 사람은 데이 트레이딩을 하고 빠르게 거래를 오고 가는 사람입니다.
데이트레이더와 스캘퍼는 수수료와 훨씬 더 높은 미끄러짐 가능성과 같은 추가 비용을 고려해야 합니다.
그 때문에 거래당 0.5-2% 정도면 충분하기 때문에 위험에 미쳐버릴 이유가 없습니다.
손절매 사용
“손절매는 트레이더에게 가장 좋은 친구입니다. 항상 손절매를 사용해야 합니다.”
이것은 당신이 자주 듣게 될 것이지만 또한 완전히 사실이 아닙니다.
손절매는 미리 결정된 하나의 가격으로 거래에서 당신을 데려갈 것입니다. 해당 가격 수준에 도달하면 거래가 손실로 실현됩니다.
이것은 종종 다음과 같은 상황으로 이어질 수 있습니다.
그러나 이것에서 어떻게 방법이 있습니까?
하드 손절매를 사용하는 가장 큰 장점은 위험 매개변수에 맞게 포지션 크기를 쉽게 계산할 수 있고 거래를 저널링할 때 간단한 데이터를 얻을 수 있다는 것입니다.
이것이 제가 항상 거래를 처음 접하는 사람들에게 하드 스탑을 사용하는 것을 권장하는 이유입니다.
경험이 많아지면 기본적으로 하드 스톱을 사용하고 싶지 않은 두 가지 시나리오를 접하게 됩니다.
먼저, 시장과 거래에 대한 경험이 필요하다는 점을 다시 한 번 언급할 필요가 있다고 생각합니다. 거래가 처음이라면 다음 장으로 건너뛰십시오.
내 경험에 따르면 하드 스탑이 없는 거래는 일반적으로 스윙/포지션 거래로 이루어집니다.
어떤 이유에서든 2018-2019년에 Amazon에 대해 낙관적이었고 파란색 상자 안에 포지션을 구축하고 싶다면 이 주간 차트에서 시장의 정확한 바닥 시간을 맞추기가 매우 어려울 수 있습니다.
특히 첫 번째 거부 주간 캔들 이후에는 더 높은 지속성을 나타내지만 대신 가격이 낮아지고 손절매가 촉발되었을 가능성이 큽니다.
대신에 많은 거래자/투자자들이 하는 일은 포지션 내에서 평균을 내리고 가격이 미리 결정된 수준에 도달할 때까지 계속 매수하는 것입니다.
그들은 거기에서 하드 스탑이 없을 수도 있지만 거래 규모를 축소하고 포지션을 청산하기 시작할 수 있습니다.
이를 수행하는 방법은 여러 가지가 있지만 일반적으로 시장 타이밍에 너무 신경 쓰지 않고 여러 주문을 사용하여 포지션을 확장하는 거래자들에게 이 접근 방식을 보게 될 것입니다.
두 번째 방법은 단기 거래에 훨씬 더 적합한 소프트 및 하드 손절매를 사용하는 것입니다. 그것은 또한 내가 때때로 하는 일입니다. 일반적으로 더 높은 기간에 편향이 있고 더 낮은 기간에 거래를 실행할 때입니다.
이 금 15분 차트에서 볼 수 있듯이 시장이 지지선에서 낮은 스윙을 하기 전에 잘못된 돌파(아래 심지, 위 닫기)를 하면 매수를 원할 수 있습니다.
일단 거래에 들어가면 거래를 무효화하는 새로운 저점을 보고 싶지 않지만 움직일 수 있는 약간의 공간만 거래하기를 원합니다.
시장 아래를 보면 원래 정류장, 이 경우 진입에 사용한 양초의 낮은 거리의 약 두 배 거리에 있을 수 있는 또 다른 수준의 구조를 식별할 수 있습니다.
손절매를 하드 스탑 수준에 두는 경우 시장이 새로운 고점에 도달하면 이 거래에 대한 보상 위험은 3이 됩니다.
손절매를 소프트 스탑 수준에 두는 경우 보상에 대한 위험은 5.5 이상입니다.
충분한 경험이 있고 시장이 손절매에 이르지 않아야 한다는 것을 거래 저널링에서 알고 있다고 가정합니다. 그러나 20%의 경우에는 더 높이 움직이기 전에 한 번 더 심해질 수 있습니다. 이 경우 소프트 스톱 수준에서 수동으로 종료하는 규칙을 설정할 수 있는 더 낮은 기간으로 이동할 수 있습니다.
예를 들어, 3분 양초가 저점 아래로 마감되는 경우입니다.
보시다시피, 시장은 다시 저점으로 갔지만 그 아래로 마감할 수 없었고 결국에는 더 높이 랠리를 펼쳤습니다.
저점에 하드 스톱을 놓으면 시장이 원하는 테이크 프로핏 수준으로 가기 전에 고통스러운 스톱이 발생합니다.
따라서 이것은 소프트 스톱과 하드 스톱을 사용하여 실험하고 싶을 때입니다.
물론 시장이 하락세를 타고 급락한다면 더 많은 돈을 잃게 될 것입니다.
이것이 일정한 양의 규칙이 있어야 하는 이유입니다.
우선, 이것은 약간의 경험이 있고 관찰 또는 저널링을 통해 자신의 설정을 알고 거래하는 시장을 아는 사람에게만 해당됩니다.
이 접근 방식을 사용할 때 하드 스톱은 소프트 스톱에서 거리의 두 배 이상이어야 한다는 간단한 규칙을 따릅니다.
다시 말해서, 내가 보통 거래당 1%의 위험을 감수하고 시장이 내 하드 스탑까지 빠르게 박살날 경우, 나는 거래에서 2% 이상을 잃을 수 없습니다.
다시 한 번, 나는 모든 거래에서 이것을 하는 것이 아니라 더 큰 움직임에 대한 더 높은 기간 편향을 가질 수 있거나 약간의 변동 움직임이 예상될 수 있도록 유동성이 낮은 시기에 진입할 때만 이 작업을 수행합니다.
이 섹션에서는 온라인에서 자주 제시되는 “항상 하드 손절매를 사용해야 한다”는 관점을 다른 각도에서 보여드리고 싶었습니다.
내가 말했듯이, 거래를 처음 접하는 사람들은 즉시 잊어버리고 결정을 뒷받침할 충분한 경험/데이터가 있을 때만 이러한 개념을 다시 방문해야 합니다.
부분 이익
“여기서 절반을 마감했습니다. 손익분기점을 이동하고 나머지는 위험 없이 실행하세요!”
나는 당신이 전에 이것을 어딘가에서 읽었을 것이라고 확신합니다.
사람들은 시장에서 무언가를 가져간 것처럼 부분 이익을 취하는 것을 좋아하며 이제는 위험에 노출되지 않습니다.
이전 예와 동일한 거래를 사용하여 차익실현이 두 부분으로 분할된 것을 볼 수 있습니다.
첫 번째 부분은 1.5R에서, 두 번째 부분은 3R에서 닫힙니다.
이것을 조금 분해해 봅시다.
우선 3R에서 부분적 이익실현과 클로즈드 트레이드를 사용하지 않을 것이라고 가정해 봅시다.
이 거래에서 $300의 위험을 감수했다면 $900의 이익을 얻게 될 것입니다.
그러나 이와 같이 테이크 이익을 두 부분으로 나누면 $675만 얻게 됩니다.
이것을 $150 위험의 두 가지 개별 포지션을 취하는 것으로 볼 수 있습니다. 첫 번째 것은 $225 이익(1.5R)으로 마감되고 두 번째 것은 $450 이익(3R)으로 마감됩니다.
전면적, 전면적 접근 방식과 비교할 때 이 거래에서 약 0.7R의 비용이 듭니다.
물론 그에 반해 포지션의 절반만 청산하고 시장이 돌아선다면 손실은 줄어들겠지만, 오히려 이익의 일부만 취하는 것은 우리에게 위안이 될 뿐 이익이 되지 않는 경우가 많습니다. 장기적으로는.
출처: Dave Mabe – Partials를 복용해야 합니까?
위험 매개변수 조정
트레이더가 자주 하는 또 다른 일은 연패를 하는 동안 크기를 줄이고 연승을 하는 동안 크기를 늘리는 것입니다.
다른 주식 곡선을 본 것을 기억한다면 시장이 승자와 패자의 무작위 분포를 제공한다는 것을 깨달았을 것입니다.
이것이 10번의 거래에서는 좋지 않은 결과를 얻을 수 있지만 500번의 거래에서는 우수한 결과를 얻을 수 있기 때문에 전략을 고수하는 것이 가장 중요한 이유입니다.
GD 시그니처 향의 와일드 머스크로서, 제대로 된 남성 신의 향기는 의심의 여지가 없습니다. 계피와 정향 등의 향신료가 사향을 감싸고 따뜻하고 매운 동물적인 관능적 인 향기가 돋보이는이 따뜻한 관능미는 남성의 불타는 체온과 약간 땀을 흘리는 강한 육체를 연상시킵니다. 따뜻하고 달콤한 바닐라, 샌달우드, 앰버의 조화가 향을 더해 따뜻한 느낌을 주며, 향이 너무 폭발적이지만 냄새를 맡으면 그 밑에 깔린 부드러움과 진심을 느낄 수 있습니다.
Gucci Guilty Pour Homme
키워드: 섹시한 깡패
죄 많은 남자는 약간 뻗은 섹시함을 가지고 있습니다. 레몬이 으깬 것 같고, 맑은 주스가 상쾌하고, 라벤더와 라벤더삼나무얽히고 차분하며 거침없는 촉촉한 파출리와 결합되어 위험하면서도 매력적인 관능적인 향기를 결합합니다.
베르사체 에로스
키워드: 무제한 섹시한
향수 한 병을 든 섹시한 근육질의 남자를 묘사해야 한다면 에로스 남자일 것입니다. 샤프한 민트는 바닐라, 통카, 사과가 가져다주는 달콤한 핑크 향을 끌어내고, 진하고 요염하고, 위풍당당하고, 거침없는 섹시함을 지니고 있다.
로에베 001 남자(이른 아침 맨즈) LOEWE 001 MAN
키워드 : 사실 이후의 여운;
가죽, 담배, 나무의 남성적인 남성적 향은 겉보기에 존재하지 않는 보라색의 핑크 느낌으로 부드러워집니다. 이른 아침의 부부의 친밀한 키스처럼, 희미한 지방 가루가 남자의 몸을 더럽히고 침대 사이에서 부드럽고 여운을 남깁니다.
A & F 네이키드 맨 Abercrombie & Fitch Fierce
키워드: 호르몬
벌거 벗은 남자는 햇볕에 서핑하는 십대의 인상을줍니다. 레몬, 오렌지, 쓴 오렌지 잎은 신선하고 자연스럽습니다. 사향과 라벤더는 바닷물 냄새로 가득 차 있습니다. 자신감 있고 햇볕이 잘 들고 활기찬 미소는 그의 얼굴에 돌진하는 호르몬을 느끼기에 충분합니다.
빅토르 & 롤프 스파이스밤 VIKTOR & ROLF SPICEBOB
키워드:작은 늑대 개
열정 폭탄이라는 이름은 야생이지만 그 향기는 작은 늑대 개 유형의 남성에게 더 적합합니다. 시나몬과 후추, 피망 가루와 짝을 이루는 따뜻하고 달콤한 향이 담배와 가죽의 베이스에 스며들어 야생의 느낌을 줍니다.
히스토아르 드 퍼퓸 1725 HISTORES De PARFUMS 1725
키워드: Merry talent
향수 뒤에 숨겨진 이탈리아의 사랑 이야기이든, 향기의 느낌이든, 그것은 명랑한 재능의 우아함과 애정입니다. 라벤더는 따뜻하고 달콤한 바닐라와 아몬드에 완전히 스며들어 원래의 차가운 경도, 신선한 감귤류와 매운 감초를 퇴색시켜 단맛을 억제합니다. 인격적인 남자가 그의 앞에 나타 났고, 사랑과 구속의 모순 된 기질이 그를 점점 더 매력적으로 만들었다.
나르시소 로드리게스 남자를위해 narciso rodriguez for man
키워드 : 섹시한 금욕
그 섹시함은 “억제되지만 노출되지 않고, 이끌리지만 촉발되지 않는” 금욕의 감각을 가지고 있습니다. 보라색 잎의 분홍색 느낌은 향수에 매우 강하고 조금 더 금속성이며, 시원한 약용 느낌의 파출리와 사향 냄새가 점점 더 분명 해지고 희미한 동물 냄새는 잔잔한 외관 아래 숨겨진 어두운 조수처럼 축복 받고 부드럽고 무덥습니다.
샤넬 블루 드 샤넬 Bleu de CHANEL
키워드: 거꾸로
유명한 섹시한 남성 향수 블루, 카운터의 다년생 뜨거운 판매. 그 맛은 냄새가 많이 나지 않는 Xiaobai에게 매우 매력적입니다. 레몬을 곁들인 밝은 자몽이 먼저 나타 났고, 남자의 잘 생긴 이미지가 눈 앞에서 뛰어 올라 향을 태우고, 베티버는 따뜻한 질감으로 연마되어 남성의 평온하고 깊은 기질을 증폭 시켰습니다.
Penhaligon의 조지 경의 비극 PENHALIGON – THE TERRER OF LOAD GEORGE
키워드: English gentleman
코냑호박색으로 따뜻하고 풍부하며 스트레이트 수트를 입은 늙은 영국 신사와 뛰어난 기질을 연상시킵니다.베티버그리고 삼나무는 따뜻한 우디 냄새를 풍깁니다.통카 콩그리고 담배가 베틀어지고, 섹시한 냄새가 더 깊어집니다.
